| התשואה שרושמים הגופים הפנסיוניים משמעותית לחוסכים, ומהווה אמת מידה מובילה לבחירה בגוף זה או אחר, אבל במידה רבה מדובר במדד שלא רק שמתבסס כולו על העבר אף שהוא משפיע על המוניטין לגבי היכולת להניב תשואה גם בעתיד , אלא גם לא מתיימר לשקף רמות סיכון בניהול התיקים | במקביל, העובד מחויב להפקיד לקרן ההשתלמות לפחות שליש משיעור הפקדות המעסיק 2 |
|---|---|
| מספר נמוך זה מלמד על תלות רבה במניות מסוימות, עם פיזור נמוך לכאורה - דבר שעשוי להקשות בתקופות של ירידות, שיפגעו במניות שנבחרו | קופות וקרנות אלה שונות זו מזו במדיניות ההשקעה, אחוז ההשקעה במניות, פיזור ההשקעות, פרופיל המשקעים, ועוד |
וכך אנו מגיעים לשוק שבו פעילים כל השחקנים האלה - הפנסיה.
26| האטרקטיביות של קרן ההשתלמות נובעת מהטבות המס הייחודיות שהיא מציעה, לצד ניהול השקעות מקצועי בשוק ההון ומגוון מסלולי השקעה לבחירה | בתשואה מתחילת השנה, מובילים אקסלנס עם 7 |
|---|---|
| הכספים בקרן הופכים לנזילים לאחר 6 שנות חיסכון וניתנים למשיכה לכל מטרה בסכום הוני פטור ממס רווח הון עבור הפקדות עד התקרה המוטבת | אלטשולר שחם מציעה ניהול תיקי השקעות, קרנות נאמנות, קופות גמל והשתלמות, קרנות פנסיה, קופות גמל ועוד מוצרים והיא מעידה על עצמה כי היא רואה בקהל החוסכים את הנכס העיקרי שלה |
מהבדיקה המעמיקה שאנשי "פנסיה פתוחה" ביצעו, עולה כי בשוק המקומי יש שני קצוות ברורים: האחד מתמקד ב"צ'רי פיקינג" של ממש במניות, שהוא מכניס לתיקים העמיתים שלו - אלטשולר שחם, שנכון לדוחות הכנס הבודד של יוני השנה, החזיק ישירות רק ב-42 מניות ישראליות שונות וב-25 מניות זרות מסוימות.
18